USA: n rahoitus

SEC vaatii Ohio National RIA:ta 1,2 miljoonalla dollarilla puuttuvien tietojen vuoksi

Noin 100 muun SEC-tapauksen jälkeen, joissa 12b-1-maksuja on paljastettu viimeisen kolmen vuoden aikana, keskikokoinen yritys ratkaisi sääntelijän väitteet, joiden mukaan se ei paljastanut eturistiriitojaan.

PÄÄLLÄ. Investment Management, RIA:n tytäryhtiö Cincinnatissa toimivan riippumattoman välittäjän O.N. Osakemyyntiyhtiö (Onesco) ja vakuutusyhtiö Ohio National rikkoivat luottamusvelvollisuuttaan asiakkaita kohtaan vastaanottamalla "kolmannen osapuolen korvauksia asiakkaiden sijoituksista paljastamatta täysin ja oikeudenmukaisesti niihin liittyviä eturistiriitoja". mukaan SEC:n 11. tammikuuta antamaan tilaukseen. Yritys suostui maksamaan palautusta, korkoa ja sakkoa yhteensä 1,24 miljoonaa dollaria ratkaistakseen sääntelijän syytökset, jotka koskevat 12b-1-maksuja, käteispyyhkäisyjä ja ei-tapahtumamaksuvaroja.

Maksu on murto-osa karkeasti 140 miljoonaa dollaria että varainhoitajat suostunut maksamaan vuodesta 2019 lähtien osana SEC:n vapaaehtoista osakelajiilmoitusta ohjelmoida. Nämä tapaukset kohdistuivat yrityksiin, joita sääntelijä syytti 25-100 peruspisteen 12b-1-palvelu-, jakelu- tai kirjanpitomaksujen perimisestä säilytysyhteisöiltä ja rahastoyhtiöiltä selittämättä sitä asiakkaille, jotka maksavat korkeampia kustannuksia sijoitusrahastoistaan. Onesco liittyi Avantax ja Centaurus Financial niiden kourallisen yritysten joukossa, jotka eivät itse ilmoittaneet mahdollisista rikkomuksista SEC:lle ohjelman puitteissa ja pääsivät myöhemmin sovintoratkaisuun, joka lisäsi sakkoja palautuksen lisäksi.

Huolimatta välitysjohtajien kritiikistä ohjelmaa kohtaan sääntöjen laatiminen täytäntöönpanon avulla, noin 100 tapausta "luultavasti vain raaputtavat pintaa", kun on kyse alan konflikteista, sanoi Arbitration Insightin Louis Straney, entinen sääntelijä, joka toimii usein asiantuntijatodistajana.

"Kun neuvot ja hallitset rahaa 40-lain mukaisesti, sinun on aina toimittava asiakkaan edun mukaisesti", Straney sanoi. ”Jos halvemmalla tuotteella saat yhtäläisen tyytyväisyyden sijoitustavoitteisiin ja riskinsietokykyyn, kannattaa käyttää halvempaa tuotetta. … Valitettavasti sitä tapahtuu mielestäni aivan liian usein.

Onesco ei myöntänyt tai kiistänyt SEC:n syytöksiä osana tapauksen ratkaisemista, vaikka se suostui epäluottamuslauseeseen ja useisiin sitoumuksiin seuraavan kahden kuukauden aikana ilmoittaakseen asianomaisille asiakkaille, jotka saavat hyvityksen, ja ottamaan käyttöön politiikkaa, jolla estetään sopimusrikkomukset. Neuvonantajalaki. Välitysyrityksen emoyhtiö, joka tunnetaan parhaiten annuiteettien myöntäjänä ja henki- ja työkyvyttömyysvakuutusyhtiönä, tuotti 2,2 miljardia dollaria liikevaihtoa vuonna 2020. mukaan vuosikertomukseensa. Kuten Financial Planningin 33. yritys IBD Elite -sijoitukset, sen varainhoitoosasto tuotti 70,9 miljoonaa dollaria samana vuonna. Onescon edustajat kieltäytyivät kommentoimasta SEC-tapausta.

Väitetyt rikkomukset ovat peräisin vuodelta 2014, vaikka SEC:n määräyksessä todettiin, että Onescon RIA aloitti 12b-1-maksujen alennuksen asiakkaille maaliskuussa 2017. Sen lisäksi, että Onescon RIA vastaanotti 12b-1-maksut ilman asianmukaista ilmoitusta, se keräsi tulojen jakomaksuja, jotka oli sidottu sääntelijän mukaan kaupankäyntimaksuttomat varat ja käteispyyhkäisy rahamarkkinatuotteissa, joita yrityksen neuvonantajat suosittelivat asiakkaille tekemättä näitä kannustimia selkeästi ADV-lomakkeessa ja muissa tiedoissa. Tutkijat syyttivät yritystä myös neuvonta-asiakkaiden huolenpitovelvollisuuden noudattamatta jättämisestä.

"Asettamalla tietyt neuvoa-antavat asiakkaat sijoittamaan tiettyihin sijoitusrahasto-osuuslajeihin, kun samojen rahastojen osuuslajeja oli saatavilla asiakkaille, jotka tarjosivat edullisempaa arvoa liiketoimien aikaan vallinneissa olosuhteissa, [O.N. Investment Management] rikkoi velvollisuuttaan etsiä paras toteutus näille liiketoimille”, määräyksessä todettiin.

Sovintoratkaisun mukaan Onescon RIA maksaa 866 257 dollarin erotuksen, 162 396 dollarin ennakkokoron ja 210 000 dollarin sakon. Onescon viimeisessä säädöksessä tapaus huhtikuussa yritys suostui maksamaan 1,3 miljoonan dollarin palautusta, korkoja ja sakkoja sen jälkeen, kun FINRA syytti välitystä siitä, että se ei valvonut rekisteröityä edustajaa, joka suositteli asiakkaita käyttämään sopimatonta strategiaa, jossa heitä vaadittiin realisoimaan eläkesäästönsä muuttuvien annuiteettien ostamiseksi, sitten nostaa osa omistuksista ostaaksesi koko henkivakuutuksen.

Yksittäisestä tapauksesta riippumatta ADV-lomakkeella 12b-1 tapauksista johtuvat ylimääräiset ilmoitukset ja SEC:n Best Interest -asetuksen edellyttämät lisäselvitykset uudessa CRS-lomakkeessa eivät yksinään "paranna kyseistä väärinkäyttöä", Straney sanoi.

"SEC ja FINRA ja muut sääntelyviranomaiset ovat pyrkineet tiedottamaan yleisölle", hän sanoi. "Sijoittajat luottavat neuvonantajaan. Se alkaa siitä, että he paljastavat kaikki olennaiset tosiasiat. Sinulla voi olla kaikki haluamasi määräykset, mutta kun on kyse, neuvonantaja on avainasemassa."

Source: https://www.financial-planning.com/news/onesco-ria-settles-sec-disclosure-case-for-1-2m

Previous
USA: n rahoitus"Mikä idiootti": Fauci, GOP:n lainsäätäjät kokevat senaatin kuulemisen COVID-pandemiasta
Next
USA: n rahoitusYhdysvaltain tärkeimpien osakeindeksien tilanne keskiviikkona

Similar Posts

Leave a Reply