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SEC fordert Ohio National RIA für 1,2 Millionen US-Dollar wegen fehlender Offenlegungen an

Nach etwa 100 weiteren SEC-Fällen mit der Offenlegung von 12b-1-Gebühren in den letzten drei Jahren hat eine mittelständische Firma die Vorwürfe der Regulierungsbehörde, ihre Interessenkonflikte nicht offengelegt zu haben, beigelegt.

AN. Investment Management, die RIA-Tochtergesellschaft des in Cincinnati ansässigen unabhängigen Maklerunternehmens The O.N. Die Equity Sales Company (Onesco) und der Versicherer Ohio National haben ihre Treuepflicht gegenüber Kunden verletzt, indem sie "Dritte aus Kundenanlagen entschädigt haben, ohne die damit verbundenen Interessenkonflikte vollständig und fair offenzulegen". gemäß auf eine Anordnung vom 11. Januar von der SEC. Das Unternehmen stimmte zu, eine Rückerstattung, Zinsen und eine Strafe in Höhe von insgesamt 1,24 Millionen US-Dollar zu zahlen, um die Vorwürfe der Regulierungsbehörde in Bezug auf 12b-1-Gebühren, Cash-Sweeps und Gelder ohne Transaktionsgebühren beizulegen.

Die Zahlung entspricht einem Bruchteil der ungefähren 140 Millionen US-Dollar dass Vermögensverwalter seit 2019 zu zahlen bereit im Rahmen der freiwilligen Offenlegung von Anteilsklassen der SEC Programm. Diese Fälle betrafen Firmen, denen die Aufsichtsbehörde vorwarf, von Depotbanken und Fondsgesellschaften 12b-1-Service-, Vertriebs- oder Aufzeichnungsgebühren in Höhe von 25 bis 100 Basispunkten zu erheben, ohne dies den Kunden zu erklären, die höhere Ausgaben für ihre Investmentfonds zahlen. Onesco ist beigetreten Avantax und Centaurus Finanzen unter der Handvoll Firmen, die potenzielle Verstöße im Rahmen des Programms nicht selbst der SEC gemeldet und später Vergleiche erzielt haben, die zusätzlich zur Rückerstattung Geldstrafen hinzufügten.

Trotz der Kritik der Maklermanager an dem Programm als Form der Regelsetzung durch Vollstreckung, die etwa 100 Fälle "vermutlich nur an der Oberfläche kratzen", wenn es um Branchenkonflikte geht, sagte Louis Straney von Arbitration Insight, ein ehemaliger Regulator, der oft als Sachverständiger fungiert.

„Wenn Sie Geld gemäß dem 40-Gesetz beraten und verwalten, müssen Sie immer im besten Interesse des Kunden handeln“, sagte Straney. „Wenn Sie mit dem günstigeren Produkt die gleiche Erfüllung der Anlageziele und Risikotoleranz erreichen können, sollten Sie das günstigere Produkt verwenden. … Ich glaube, das passiert leider viel zu oft.“

Onesco gab die Anschuldigungen der SEC im Rahmen der Beilegung des Falles weder zu noch dementiert sie, stimmte jedoch einer Verurteilung und einer Reihe von Verpflichtungen in den nächsten zwei Monaten zu, um die betroffenen Kunden, die eine Rückerstattung erhalten, zu benachrichtigen und Richtlinien zu erlassen, um Verstöße gegen die Beratergesetz. Die Muttergesellschaft des Maklerunternehmens, die am besten als Annuitätenemittent und Lebens- und Berufsunfähigkeitsversicherungsgesellschaft bekannt ist, erwirtschaftete im Jahr 2020 einen Umsatz von 2,2 Milliarden US-Dollar. gemäß zu seinem Jahresbericht. Als Nr. 33 im Bereich Finanzplanung IBD Elite-Rangliste, seine Vermögensverwaltungsabteilung erwirtschaftete in diesem Jahr 70,9 Millionen US-Dollar. Vertreter von Onesco lehnten es ab, sich zum SEC-Fall zu äußern.

Die mutmaßlichen Verstöße gehen auf das Jahr 2014 zurück, obwohl die SEC-Verordnung feststellte, dass Onescos RIA im März 2017 damit begann, den Kunden 12b-1-Gebühren zu erstatten die Fonds ohne Transaktionsgebühren und die Cash-Sweeps bei Geldmarktprodukten, die die Berater des Unternehmens den Kunden empfahlen, ohne diese Anreize in ihrem Formular ADV und anderen Offenlegungen deutlich zu machen, so die Aufsichtsbehörde. Die Ermittler warfen der Kanzlei zudem vor, die für Beratungsmandanten geforderten Sorgfaltspflichten nicht eingehalten zu haben.

„Indem bestimmte Beratungskunden veranlasst wurden, in bestimmte Investmentfonds-Anteilklassen zu investieren, wenn den Kunden Anteilsklassen derselben Fonds zur Verfügung standen, die unter den besonderen Umständen zum Zeitpunkt der Transaktionen einen günstigeren Wert boten, [O.N. Investment Management] hat seine Pflicht zur bestmöglichen Ausführung dieser Transaktionen verletzt“, heißt es in der Verfügung.

Im Rahmen des Vergleichs zahlt Onescos RIA eine Abschöpfung von 866.257 US-Dollar, vorverurteilte Zinsen von 162.396 US-Dollar und eine Strafe von 210.000 US-Dollar. In Onescos letzter Regulierung Fall im April stimmte die Firma zu, 1,3 Millionen US-Dollar an Rückerstattung, Zinsen und einer Geldstrafe zu zahlen, nachdem die FINRA die Maklerfirma beschuldigt hatte, einen registrierten Vertreter nicht beaufsichtigt zu haben, der den Kunden empfahl, eine ungeeignete Strategie zu verwenden, die sie aufforderte, ihre Altersvorsorge zu liquidieren, um variable Renten zu kaufen. ziehen Sie dann einen Teil der Bestände ab, um Lebensversicherungen zu erwerben.

Unabhängig von jedem Einzelfall werden die zusätzlichen Offenlegungen im Formular ADV als Ergebnis der 12b-1-Fälle und die zusätzlichen Erläuterungen im neuen Formular CRS, die von der Best Interest-Verordnung der SEC erforderlich sind, das fragliche Fehlverhalten nicht allein „heilen“, sagte Straney.

„Die SEC und FINRA und andere Aufsichtsbehörden haben sich bemüht, die Öffentlichkeit zu informieren“, sagte er. „Die Anleger werden sich auf den Berater verlassen. Es beginnt damit, dass sie alle wesentlichen Tatsachen offenlegen. Sie können alle Vorschriften haben, die Sie wollen, aber wenn es darauf ankommt, ist der Berater der Schlüssel.“

Source: https://www.financial-planning.com/news/onesco-ria-settles-sec-disclosure-case-for-1-2m

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