Финансы США

SEC потребовала от RIA штата Огайо 1,2 миллиона долларов из-за отсутствия раскрытия информации

После примерно 100 других дел SEC, связанных с раскрытием комиссий 12b-1 за последние три года, фирма среднего размера разрешила обвинения регулятора в том, что она не раскрыла свои конфликты интересов.

НА. Investment Management, дочерняя компания RIA независимой брокерской компании The O.N. из Цинциннати. Equity Sales Company (Onesco) и страховая компания Ohio National нарушили свои фидуциарные обязательства перед клиентами, получив «компенсацию от третьих лиц за инвестиции клиентов без полного и справедливого раскрытия связанных конфликтов интересов». в соответствии к приказу SEC от 11 января. Фирма согласилась выплатить реституцию, проценты и штраф на общую сумму 1,24 миллиона долларов, чтобы урегулировать обвинения регулятора в отношении комиссий 12b-1, кассовых сборов и комиссий за отсутствие транзакций.

Плата представляет собой часть примерно 140 миллионов долларов что управляющие богатством договорились платить с 2019 года в рамках добровольного раскрытия информации о классах акций SEC программа. Эти дела касались фирм, которых регулирующий орган обвинил в взимании платы за обслуживание, распределение или ведение учета по 12b-1 в размере от 25 до 100 базисных пунктов с хранителей и фондовых компаний, не объясняя это клиентам, оплачивающим более высокие расходы по своим взаимным фондам. Онеско присоединился Авантакс и Центавр Финансовый среди горстки фирм, которые не сообщили SEC о потенциальных нарушениях в рамках программы, а позже достигли урегулирования, добавив штрафы в дополнение к реституции.

Несмотря на критику этой программы руководителями брокерских компаний как формы нормотворчество путем принужденияПо словам Луи Стрейни из Arbitration Insight, бывшего регулятора, который часто выступает в качестве свидетеля-эксперта, 100 или около того дел «вероятно, лишь царапают поверхность», когда речь идет о конфликтах в отрасли.

«Когда вы консультируете и управляете деньгами в соответствии с Законом 40-го года, вы всегда должны действовать в интересах клиента», — сказал Стрейни. «Если вы можете получить одинаковое удовлетворение инвестиционных целей и устойчивость к риску в продукте с более низкой ценой, вам следует использовать продукт с более низкой ценой. … К сожалению, я думаю, что это случается слишком часто».

Onesco не признала и не опровергла обвинения SEC в рамках урегулирования дела, хотя согласилась на осуждение и ряд обязательств в течение следующих двух месяцев, чтобы уведомить пострадавших клиентов, получающих реституцию, и внедрить политику для предотвращения нарушений Закон о советниках. Материнская компания брокерской фирмы, наиболее известная как эмитент аннуитетов и компания по страхованию жизни и инвалидности, в 2020 году получила доход в размере 2,2 миллиарда долларов. в соответствии к своему годовому отчету. Фирма № 33 по финансовому планированию Элитный рейтинг IBD, его подразделение по управлению капиталом в том году заработало 70,9 млн долларов. Представители Onesco отказались комментировать дело SEC.

Предполагаемые нарушения относятся к 2014 году, хотя в приказе SEC отмечалось, что RIA Onesco начала возвращать клиентам комиссии 12b-1 в марте 2017 года. По данным регулирующего органа, средства без комиссий за транзакции и денежные выплаты в продуктах денежного рынка, которые консультанты фирмы рекомендовали клиентам, не указывая эти стимулы четко в своей форме ADV и других раскрытиях. Следователи также обвинили фирму в несоблюдении необходимых стандартов обслуживания клиентов-консультантов.

«Заставляя определенных клиентов-консультантов инвестировать в определенные классы акций взаимных фондов, когда классы акций тех же фондов были доступны для клиентов, которые представляли более выгодную стоимость при конкретных обстоятельствах, существовавших во время транзакций, [О.Н. Управление инвестициями] нарушило свою обязанность добиваться наилучшего исполнения этих транзакций», — говорится в приказе.

В соответствии с мировым соглашением RIA Onesco выплатит компенсацию в размере 866 257 долларов США, проценты до вынесения решения в размере 162 396 долларов США и штраф в размере 210 000 долларов США. В последнем нормативном акте Onesco кейс в апреле фирма согласилась выплатить 1,3 миллиона долларов в качестве реституции, процентов и штрафа после того, как FINRA обвинила брокерскую компанию в неспособности контролировать зарегистрированного представителя, который рекомендовал клиентам использовать неподходящую стратегию, призывающую их ликвидировать свои пенсионные сбережения для покупки переменных аннуитетов. затем выведите часть активов, чтобы приобрести полисы страхования жизни.

Независимо от каждого отдельного случая, дополнительное раскрытие информации в форме ADV в результате дел 12b-1 и дополнительные пояснения в новой форме CRS, требуемые Положением SEC о наилучших интересах, сами по себе не «устранят неправомерное поведение». — сказал Стрейни.

«SEC, FINRA и другие регулирующие органы приложили усилия для информирования общественности», — сказал он. «Инвесторы будут полагаться на советника. С них начинается раскрытие всех существенных фактов. У вас могут быть все правила, которые вы хотите, но, когда дело доходит до консультанта, это ключ».

Source: https://www.financial-planning.com/news/onesco-ria-settles-sec-disclosure-case-for-1-2m

Previous
Финансы США«Какой придурок»: Фаучи и законодатели Республиканской партии раздражаются во время слушаний в Сенате по поводу пандемии COVID
Next
Финансы СШАКак показали себя основные фондовые индексы США в среду

Похожие записи

Leave a Reply