USA: n rahoitus

Schwab nostaa maksuja Fidelity- ja Vanguard -rahastojen ostamisesta

Vuosien palkkasotien jälkeen muiden välittäjien kanssa,

Charles Schwab

työntää taaksepäin. 1. marraskuuta alkaen vähittäissijoittajien kustannukset Vanguard-, Fidelity- ja Dodge & Cox -rahastojen ostamisesta välittäjältä nousevat 49,95 dollarista 74,95 dollariin – 50%. Samoin klo TD Ameritrade, jonka Schwab osti lokakuussa 2020 samojen rahaston perheiden hinnat nousevat 49,99 dollarista 74,95 dollariin 1. lokakuuta.

Schwabin ilmoittama syy tähän muutokseen on kirjanpidon ja muiden hallinnollisten kustannusten kattaminen. "Suurin osa sijoitusrahastoperheistä maksaa Schwab/TD Ameritradelle välttämättömät ja tärkeät osakkeenomistajien huoltokulut, mutta jotkut eivät", sanoo Schwabin (ticker: SCHW) edustaja Alison Wertheim sähköpostissa. "Käytämme tätä eri summaa vähittäissijoitusrahastojen ostoihin vain rahastoihin, joista emme saa osakkeenomistajien palvelukorvausta korvataksemme kulut, jotka aiheutuvat osakkeenomistajien palvelusta."

Mutta onko sattumaa, että Schwab nostaa hintoja kahdesta rahastoperheestä, joiden välitysosastot ovat sen suurimpia kilpailijoita ja palkkasotien lähde? Wertheim sanoo, että kilpailu Vanguardin ja Fidelityn kanssa ei ole syy. Talousneuvojat, jotka ovat tärkeä asiakaskunta juuri sulautuneelle yritykselle, epäilevät sen motiiveja.

"Tästä seuraa, että säilytysyhteisö ei voi tehokkaasti palvella tätä segmenttiä ilman hinnankorotusta", sanoo neuvonantaja Jayson Owens Bright Road Wealth Managementista. "Tämä saattaa olla totta, jos kirjanpito olisi [Schwabin] koko tulovirta. Rehellisempi lausunto olisi: "Emme ansaitse lähes yhtä paljon rahaa Vanguard -sijoittajilta kuin useimmat sijoitusrahasto -sijoittajat." "

Mitä tulee kyseisiin rahastoyhtiöihin, Vanguardin edustaja Laura Bulman totesi sähköpostissa: "Vanguardilla on pitkäaikainen käytäntö olla maksamatta jakelumaksuja, jotka kannustavat varojemme myyntiä kolmansien osapuolien alustoilla." Dodge & Cox ja Fidelity kieltäytyivät kommentoimasta.

Tarjottujen NTF -varojen (ei transaktiomaksuja) määrä Kustannus sellaisen rahaston ostamisesta, joka ei ole NTF -luettelossa Kustannus Vanguard -rahastojen ostamisesta Kustannus Fidelity -rahastojen ostamisesta Kustannus ostaa Dodge & Cox -rahastot*Huomautuksia/kommentteja 74,95 dollaria*1. lokakuuta alkaen TD ja 1. marraskuuta Schwabissa. $ 0 myyntiin. ETF: t ilmaisia. 3 40749.9575075 0 dollaria myytävänä. ETF: t ilmaisia ​​314520*020*20*0 dollaria 25 kaupasta yli miljoonan dollarin tileillä. ETF: t ilmaiseksi.

Lähteet: Charles Schwab; Fidelity -sijoitukset; Vanguard -ryhmä; Aamutähti

Muut välittäjät ovat vastustaneet Vanguardin jakelupolitiikkaa aiemmin.

Morgan Stanley

(NEITI) pudotti Vanguardin sijoitusrahastot kokonaan Fidelity nosti Vanguard-rahaston kaupankäyntikustannuksiaan vuonna 2014. Mutta tämä on ensimmäinen suuri transaktiokustannusten nousu sen jälkeen, kun kaikkein leikattavin nollapalkkioton osake-/pörssikaupparahasto kauppasotia alkoi vuonna 2019.

Yksittäisten sijoittajien osalta muutos työntää heidät edelleen ETF -rahastoihin, joilla on edelleen vapaata kauppaa – vaikka kuinka kauan kukaan arvaa. Mielenkiintoista on, että vaikka Schwab nosti sijoitusrahastojen ostamiskustannuksia näiltä kolmelta hallinnoijalta, se eliminoi kaikkien sijoitusrahastojen myymisestä aiheutuneet kustannukset. Mutta tämäkin liike herätti neuvonantajien kritiikkiä. "Kyllä, myyntimaksun poistaminen on tärkeää, mutta epäilen, että tarkoituksena on auttaa kuluttajia", sanoo Patrick Whalen Whalen Financial Planningista. "Poistamalla kaupankäyntimaksut sijoitusrahaston myynnistä poistetaan este, joka pitää jotkut kuluttajat sijoitettuna sijoitusrahastoihin, jotka eivät tuota tuloja Schwab/TD Ameritradelle."

TD -sulautumisen jälkeen Schwab on kerännyt 7,6 biljoonaa dollaria asiakkaiden omaisuutta ja on hallitseva toimija rekisteröityjen sijoitusneuvojien keskuudessa, joka valvoo Fidelityn ja Pershingin kanssa, 80% markkinoista, Cerulli Associatesin mukaan. Monet RIA: t ovat maksullisia taloudellisia neuvonantajia, jotka suosivat halpoja ja kuormittamattomia sijoitusrahastoja, kuten Vanguardin sijoitusrahastoja, toisin kuin komissiopohjaiset neuvonantajat, jotka työskentelevät täyden palvelun välittäjillä, kuten

Goldman Sachs -konserni

(GS).

Owens uskoo, että transaktion kustannukset nousevat myös neuvonantajille nyt, kun TD -sulautuminen on valmis: ”Neuvonantajana, joka keskittyy pitämään piilotetut maksut kurissa asiakkaillemme, olemme odottaneet tällaisia ​​palkkioiden korotuksia oston jälkeen . ” Falcon Wealth Planningin neuvonantaja Gabriel Shahin väittää, että koko palkkasota oli hankinta temppu pakottaakseen TD: n sulautumaan. "He löivät toisiaan, koska Charles Schwab halusi ostaa TD Ameritraden", hän sanoo. "Kun he pakottivat [toisiaan] tekemään vapaakauppoja, se oli ehdottomasti hankinta -malli. Nyt sinulla on enimmäkseen vain Fidelity ja Schwab, ja he hallitsevat markkinoita. ”

Uutiskirjeen tilaaminen Barronin uudet ominaisuudet ja tuotekohdat

Vastaanota Barronin uudet ominaisuudet ja tuote kohokohdat. Voit peruuttaa tilauksen milloin tahansa.

Wertheim korostaa, että "muita muutoksia ei odoteta" Schwabin hinnoittelussa vuonna 2018 neuvonantajille määritetyissä rahastokaupoissa. ”Schwab Advisor Services alensi sähköisten [sijoitusrahasto] -kauppojen vakiohintoja 25 dollariin sekä osto- että myyntitapahtumista jo lokakuussa 2018, mutta varoja, jotka eivät maksaneet osakkeenomistajien palveluista… veloitetaan edelleen asiakkaiden hinnoittelusopimusten mukaisesti, korkeintaan 45 dollaria ", hän sanoo.

Lisäksi nämä yksityisesti neuvotellut RIA -hinnoittelusopimukset voivat tarjota huomattavasti halvempia kauppoja, jos neuvonantaja on suuri asiakas. "Edustamme miljardeja dollareita vuodessa", sanoo neuvonantaja Elliot Dole Buckingham Strategic Wealthistä, joka hallinnoi 30 miljardia dollaria Schwabissa, TD: ssä ja Fidelityssä. "Halvan hinnan tarjoaminen kauppaa kohden on hyvä liiketoiminta [Schwabille]." Pienemmät neuvonantajat ovat kuitenkin oikeassa huolissaan tulevaisuudesta, hän sanoo.

Dole pitää epäluottamuksen tasoa huvittavana ja huomauttaa, että välittäjät ovat aina löytäneet tapoja ansaita rahaa suoraan tai välillisesti, mutta palkkasodat ovat vääristäneet käsityksiä. "Sijoittajille ja ihmisille, joiden kanssa puhun, tuntuu vain siltä, ​​että he ajattelevat, että Schwab tai Fidelity toimivat ilmaiseksi", hän sanoo.

Ehkä sen jälkeen, kun sulautumisen pöly on laskeutunut ja kustannukset vakiintuneet, neuvonantajat ovat vähemmän hermostuneita siirtymisestä – tai ainakin tulevat hyväksymään uuden järjestelmän.

Sähköposti: [sähköposti suojattu]

Source: https://newsnationusa.com/news/finance/stock-market/schwab-raises-fees-for-buying-fidelity-and-vanguard-funds/

Previous
USA: n rahoitusMorgan Stanleyn tavoitteena on laajentua velkapääomamarkkinoilla, sanoo COO Pruzan
Next
USA: n rahoitusTalousuutiset: Yhdysvaltain liiketoiminnan varastot nousevat arvioiden mukaan

Similar Posts

Leave a Reply